利用主觀概率估計法分析項目風(fēng)險時應(yīng)注意到，主觀概率反映的是特定的個體對特定事件的判斷。在某種程度上,主觀概率反映了個體在一定情況下的自信程度。用主觀概率估計風(fēng)險因素或風(fēng)險事件發(fā)生概率的常用方法有等可能法、主觀測驗(yàn)法、專家調(diào)查法等。主觀概率估計法是估計者根據(jù)合理的判斷和當(dāng)時能收集到的有限信息以及過去長期經(jīng)驗(yàn)所進(jìn)行的估計的結(jié)果。

風(fēng)險評價就是要從項目整體出發(fā),弄清各風(fēng)險事件之間確切的因果關(guān)系,這樣才能準(zhǔn)確估計風(fēng)險損失,并且制定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對計劃,在以后的管理中只需消除一個風(fēng)險因素就可避免多種風(fēng)險。另外,考慮不同風(fēng)險之間相互轉(zhuǎn)化的條件,同時還要注意降低風(fēng)險發(fā)生概率和后果估計中的不確定性。必要時根據(jù)項目形勢的變化重新估計風(fēng)險發(fā)生的概率和可能的后果。

在風(fēng)險評價方法中,應(yīng)處理好定性分析與定量分析的關(guān)系。定量分析大都采用方法,但它也有不足之處。首先存在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不足的難題其次是不易求解。定性與定量結(jié)合是一種比較好的方法,如AHP就是一個成功的例子。

蒙特卡羅模擬法

蒙特卡羅模擬法,是根據(jù)隨機(jī)數(shù)對投入變量值概率分布進(jìn)行隨機(jī)抽樣,根據(jù)每次抽樣值計算項目的投資收益率.這樣經(jīng)多次重復(fù)得到投資收益率的概率分布圖。根據(jù)收益率概率分布計算保險下限值和不經(jīng)濟(jì)概率,以判斷方案的風(fēng)險性。

蒙特卡羅模擬法具有顯著優(yōu)點(diǎn)。對于無法憑經(jīng)驗(yàn)決策的問題、不能用數(shù)學(xué)求解的復(fù)雜問題及不易做可控實(shí)驗(yàn)的動態(tài)系統(tǒng)、均可用蒙特卡羅模擬法解決。亦即那些投入變量含有許多隨機(jī)因素,其轉(zhuǎn)換過程具有函數(shù)關(guān)系，又非一般數(shù)學(xué)式所能充分表達(dá)的,只能用蒙特卡羅模擬法解決。

計算得到的擬建技術(shù)方案償債能力指標(biāo)對銀行等金融機(jī)構(gòu)作為參考：技術(shù)方案自身有償債能力；自身償債能力不足，需要企業(yè)另外償還。企業(yè)層次的償債能力分析，償債能力分析，重點(diǎn)是分析判斷技術(shù)方案的財務(wù)主體——企業(yè)的償債能力。企業(yè)財務(wù)狀況考察，編制企業(yè)在擬實(shí)施技術(shù)方案建設(shè)期和投產(chǎn)后若干年的財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表、企業(yè)償還計劃表等報表，分析企業(yè)償債能力。