風險估計應考慮兩個方面：風險事件發(fā)生的概率和可能造成的損失。風險事件發(fā)生可能性的大小用概率來表示,可能的損失則用費用損失或建設工期拖后來表示。風險估計的目的就是為了加深對項目本身和環(huán)境的理解,進一步尋找實現(xiàn)項目目標的可行方案明確不確定性對項目其他各個方面的影響使項目所有的不確定性和風險都經(jīng)過充分、系統(tǒng)的理解同時,比較項目各種方案或行動路線的風險大小,從中選擇出威脅,機會的方案或行動路線。

解析方法

采用解析的方法對投資項目進行風險分析時,其特點是在利用德爾進行風險識別與估計的基礎上,將風險分析與反映工程項目特征的投入、產(chǎn)出流結(jié)合起來,在綜合考慮風險因素影響的情況下,對隨機投入、產(chǎn)出流的概率分布進行估計,并對各個投入、產(chǎn)出流之間的各種關系進行探討。在風險評價階段,吸收了動態(tài)經(jīng)濟評價方法的合理性,將風險分析與動態(tài)投入、產(chǎn)出相結(jié)合,用項目預期投入、產(chǎn)出及凈效益的現(xiàn)值的平均離散程度來度量風險,進而得到表示風險程度的凈效益的概率分析。

項目風險管理的好壞，既關乎項目成敗，又體現(xiàn)當事項目經(jīng)理的專業(yè)功底。系統(tǒng)化的風險管理知識與工具儲備必不可少，但一些新晉項目經(jīng)理受限于經(jīng)驗和對知識、工具的理解深度，還是不可避免地犯了一些錯誤。項目啟動階段，項目組成員主動找到項目經(jīng)理反饋風險，但由于該成員在語言表達上略有不足且描述風險時使用較多專業(yè)術語，而項目經(jīng)理屆時業(yè)務知識儲備不足，未能理解該成員反饋的實際信息，錯誤地將一個重大風險當做小問題看待，終險些造成項目延期。

利息保障倍數(shù)，許多分析專家認為除非企業(yè)結(jié)束經(jīng)營，否則不太可能完全以處分資產(chǎn)的方式來償還負債，而常用盈余來支付長期負債的本金及利息。因此還需分析盈余與利息支出之間的關系。

利息保障倍數(shù)又稱盈余利息倍數(shù)或賺取利息倍數(shù)，它由公司支付利息和所得稅前的利潤除以利息總額而得。利息保障倍數(shù)=付利息及付所得稅前的利潤÷本期利息支出。