現(xiàn)代金融經(jīng)濟學認為，投資組合能夠減少經(jīng)濟活動的非系統(tǒng)性風險，從而成為風險管理的重要手段。但對于單個投資者來說，分散化投資會給投資者帶來額外的成本。例如，投資者可能不得不減少在某個企業(yè)中的投資比例，從而使得投資者對該企業(yè)的控制減弱，或者投資者將不得不花費更多的精力和成本對不同的投資項目進行監(jiān)督和管理。

債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風險因素包括抵、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。企業(yè)信用評級法通過對上先進的企業(yè)信用評級理論、企業(yè)信用評級思想、企業(yè)信用評級模型以及企業(yè)信用評級方法的研究。經(jīng)過多年的不斷探索、研究、實踐、創(chuàng)新和積累，終總結出一套符合經(jīng)濟環(huán)境且適用于中小企業(yè)的債務履約能力評級體系。

客戶評級與債項評級是反映信用風險水平的兩個維度，客戶評級主要針對交易主體，其等級主要由債務人的信用水平?jīng)Q定。一般說來，資信等級高的，能夠以較低的利率發(fā)行；資信等級低的，風險較大，只能以較高的利率發(fā)行。債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風險因素包括抵、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。