廣州創(chuàng)勵(lì)友機(jī)械設(shè)備有限公司主要生產(chǎn)銷(xiāo)售、LCD，LED維修設(shè)備及各種自動(dòng)化設(shè)備的高新技術(shù)企業(yè)，邦定機(jī)、壓屏機(jī)、打線機(jī)、鐳射打線，亮線修復(fù) 鐳射激光修復(fù)機(jī)廠家。液晶屏激光打線機(jī)廠家

   據(jù)DSCC統(tǒng)計(jì)，2021年的產(chǎn)能受企業(yè)產(chǎn)能提高等推動(dòng)，現(xiàn)階段比預(yù)期需求面積超出約13％。不過(guò)，已開(kāi)始有觀點(diǎn)認(rèn)為供給并未實(shí)際增長(zhǎng)到這種水平。

    背景是范圍加劇的半導(dǎo)體短缺。用于控制液晶面板的半導(dǎo)體「驅(qū)動(dòng)IC（集成電路）」大多從半導(dǎo)體代工公司采購(gòu)。

由于這種半導(dǎo)體的利潤(rùn)率低，各家代工企業(yè)在春節(jié)過(guò)后似乎增加了車(chē)載半導(dǎo)體的生產(chǎn)?！覆少?gòu)比以往變得困難」，面板廠商表示。認(rèn)為將來(lái)采購(gòu)更加困難的看法也在加強(qiáng)，出現(xiàn)加緊面板采購(gòu)的趨勢(shì)。

廣州創(chuàng)勵(lì)友機(jī)械設(shè)備有限公司主要生產(chǎn)銷(xiāo)售、LCD，LED維修設(shè)備及各種自動(dòng)化設(shè)備的高新技術(shù)企業(yè)，邦定機(jī)、壓屏機(jī)、打線機(jī)、鐳射打線，亮線修復(fù) 鐳射激光修復(fù)機(jī)廠家。

    4月出現(xiàn)了半導(dǎo)體短缺隱憂(yōu)，其漲幅或與3月相當(dāng)或超過(guò)3月，上漲速度正在加快。短缺的不僅是驅(qū)動(dòng)IC。發(fā)生企業(yè)生產(chǎn)故障的玻璃基板也出現(xiàn)短缺，大型廠商美國(guó)康寧已宣布漲價(jià)。用于基板的銅等原材料價(jià)格也在上漲。隨著液晶面板價(jià)格上升，面板廠商的業(yè)績(jī)大幅改善。大廠商中國(guó)京東方科技集團(tuán)（BOE）的1～3月凈利潤(rùn)增至上年同期的9倍。

    LCD 產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移在過(guò)去五年逐漸完成，國(guó)內(nèi)將逐漸掌握行業(yè)話(huà)語(yǔ)權(quán)。根據(jù)國(guó)盛證 券電子團(tuán)隊(duì)測(cè)算，2016~2020 年韓國(guó)產(chǎn)能市占率大幅下降，2021 年韓國(guó)產(chǎn)能（假設(shè)均 不退出）將占中大尺寸 LCD 面積 14%，京東方及 TCL 科技合計(jì)將占 46%。由于京 東方收購(gòu)南京熊貓 8.5 和成都熊貓 8.6 代線，TCL 科技收購(gòu)三星蘇州 8.5 代線，國(guó)內(nèi)頭廠商份額持續(xù)迎來(lái)明顯增加，并且這個(gè)趨勢(shì)隨著潛在的更多二線廠商被整合、潛在的 海外廠商未來(lái)的退出，份額還有提升空間。

　　產(chǎn)能擴(kuò)張尾聲：面板產(chǎn)業(yè)的地域轉(zhuǎn)移為日本——中國(guó)臺(tái)灣/韓國(guó)——大陸。這輪大陸主導(dǎo)的投 資在 11 年逐漸起量，17~18 年 10.5 代線釋放進(jìn)入高峰，在 21 年進(jìn)入尾聲。

   廣州創(chuàng)勵(lì)友機(jī)械設(shè)備有限公司主要生產(chǎn)銷(xiāo)售、LCD，LED維修設(shè)備及各種自動(dòng)化設(shè)備的高新技術(shù)企業(yè)，邦定機(jī)、壓屏機(jī)、打線機(jī)、鐳射打線，亮線修復(fù) 鐳射激光修復(fù)機(jī)廠家。液晶屏激光打線機(jī)廠家

　　區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)尾聲：四類(lèi)廠商逐漸出清。（1）產(chǎn)能退出類(lèi)：三星、LGD、CEC，產(chǎn)能逐步減 少；（2）產(chǎn)能維持類(lèi)：友達(dá)、群創(chuàng)，不新增產(chǎn)能，轉(zhuǎn)型利基市場(chǎng)；（3）產(chǎn)能增長(zhǎng)類(lèi)：京 東方、華星光電，具有新的 10.5 代線釋放；（4）二線獨(dú)苗：惠科，產(chǎn)能擴(kuò)張幅度較大。根據(jù) omdia、witsview，及我們測(cè)算，預(yù)計(jì) 2021 年京東方 華星光電產(chǎn)能占比接近 50%， 廠商份額不斷提高。

    從技術(shù)創(chuàng)新而言：LCD 開(kāi)啟的半導(dǎo)體顯示技術(shù)具有較強(qiáng)生命力，圍繞背光源、背板技術(shù)、 顯示材料、排列方式的創(chuàng)新不斷推出，當(dāng)前重點(diǎn)推進(jìn)創(chuàng)新方向之一是 Mini LED 背光模組 LCD 顯示模組。

　　四、價(jià)格端：TV 面板波動(dòng)率顯著大于 IT

　　2020 年 12 月下旬價(jià)格趨勢(shì)超預(yù)期，IT 面板漲幅擴(kuò)大。根據(jù) witsview，2020 年 12 月 下旬 TV 面板價(jià)格比上旬漲幅再度擴(kuò)大，超市場(chǎng)此前預(yù)期。上游玻璃基板供應(yīng)不穩(wěn)定， 進(jìn)一步加劇供需緊張。2020 年 5 月底至 12 月 32/43/55/65 寸 TV 面板漲幅分別為 97%/64%/67%/35%。此外，近期 TV 面板緊張加速向外輻射，周期性相對(duì)較弱的 IT 面板漲幅明顯擴(kuò)大，2020 年 5 月底至 12 月 NB 面板漲幅在 11~25%，MNT 面板漲幅在 7~17%。

　　TV 面板波動(dòng)率 5%左右，Monitor 及 Notebook 面板波動(dòng)率一般在 1~2%。根據(jù)國(guó) 盛電子測(cè)算，不同應(yīng)用面板價(jià)格波動(dòng)率差異較大，TV 面板的波動(dòng)會(huì)顯著高于 Monitor、 Notebook 等。受智能手機(jī)快速升級(jí)影響，Mobile 面板技術(shù)、尺寸也迭代較快，從 a-Si、 LTPS 到硬屏 AMOLED、軟屏 AMOLED 等持續(xù)切換，主流銷(xiāo)售尺寸也在持續(xù)變化，Mobile 面板整體價(jià)格調(diào)整速度較快。因此，Mobile 面板呈現(xiàn)更多產(chǎn)品的迭代，而不是價(jià)格的周 期性。

    AMOLED 代替 LCD 的重要性來(lái)自于以下幾個(gè)方面：需求 1：信息娛樂(lè)等顯示提出高成像質(zhì)量需求。以對(duì)比度為例，OLED 由于自發(fā)光原 理，像素熄滅便可實(shí)現(xiàn)真正的黑，而 LCD 則是通過(guò)液晶分子的旋轉(zhuǎn)和偏振片來(lái)遮擋背光 源的白。這本質(zhì)上決定了 OLED 具有更高對(duì)比度和更低功耗。而高頻、高質(zhì)量顯 示體驗(yàn)則是未來(lái)用于手機(jī)、電競(jìng)、VR 等應(yīng)用屏幕的需求所在。

　　需求 2：AMOLED 更易實(shí)現(xiàn)異形屏設(shè)計(jì)與生產(chǎn)靈活性。OLED 自發(fā)光，無(wú)需背光模組和濾 光器，避免了屏窄邊框處背光源經(jīng)由導(dǎo)光板出射光輝度和亮度不均等問(wèn)題。同時(shí)， LCD 背光模組異型切割難度（C 角刀輪切割 CNC 易致屏幕崩邊）和成本更高（激光切 割）。

　　需求 3：相比于 TFT-LCD，AMOLED 的材料成本更低，如果能實(shí)現(xiàn)部分關(guān)鍵設(shè)備國(guó)產(chǎn)化 和制程良率提升，將是具有更值量的顯示技術(shù)。小尺寸 AMOLED 成本已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn) 與 LCD 相媲美，大尺寸技術(shù)問(wèn)題尚待解決。