風(fēng)險(xiǎn)識別是發(fā)現(xiàn)、認(rèn)可并記錄風(fēng)險(xiǎn)的過程。風(fēng)險(xiǎn)識別的目的是確定可能影響系統(tǒng)或組織目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的事件或情況。一旦風(fēng)險(xiǎn)得以識別，組織應(yīng)對現(xiàn)有的控制措施(諸如設(shè)計(jì)特征、人員、過程和系統(tǒng)等)進(jìn)行識別。投資主體雖然對未來情況（如對某些定性評價(jià)指標(biāo)）有所了解，但對如概率、可能的風(fēng)險(xiǎn)損失、投資收益變動等定量指標(biāo)很難做出估計(jì)。風(fēng)險(xiǎn)識別過程包括識別那些可能對目標(biāo)產(chǎn)生重大影響的風(fēng)險(xiǎn)源、影響范圍、事件及其原因和潛在的后果。

風(fēng)險(xiǎn)分析能夠加深對風(fēng)險(xiǎn)的理解。它為風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)提供輸入，以確定風(fēng)險(xiǎn)是否需要處理以及適當(dāng)?shù)奶幚聿呗院头椒āｏL(fēng)險(xiǎn)分析要考慮導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的原因和風(fēng)險(xiǎn)源、風(fēng)險(xiǎn)后果及其發(fā)生的可能性，識別影響后果和可能性的因素，還要考慮現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)控制措施及其有效性。一般由作為項(xiàng)目評估方的國家項(xiàng)目管理部門或者項(xiàng)目主辦方的上級部門，組織有關(guān)專家，或者授權(quán)委托專業(yè)咨詢公司、意向上為目標(biāo)項(xiàng)目提供貸i款的銀行來實(shí)施項(xiàng)目評估并制作項(xiàng)目評估報(bào)告。然后結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及后果來確定風(fēng)險(xiǎn)水平。

進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估應(yīng)注意以下幾個(gè)問題：投資者年齡、預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)時(shí)間、是否有投資經(jīng)驗(yàn)、未來5年的收入狀況和可接受的投資風(fēng)險(xiǎn)。

1、投資者年齡

不同年齡段的人群收入不同,風(fēng)險(xiǎn)承受能力也不一樣。年輕人收入在不斷提高,抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng);老年人收入相對穩(wěn)定,抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低。相對于上述兩者來說,中年人收入先是逐漸增加,后是逐漸遞減,風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力也是先增加,后遞減。

2、預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)時(shí)間

預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)時(shí)間分為短期、中期和長期三個(gè)階段。但是,投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)時(shí)間究竟有多長應(yīng)該視具體情況而定。就目前的情況而言,短期目標(biāo)應(yīng)該為1年以內(nèi),中期目標(biāo)應(yīng)該是1~10年,長期目標(biāo)應(yīng)該是10年以上。

3、投資經(jīng)驗(yàn)

投資經(jīng)驗(yàn)可以幫助投資者提高對基i金產(chǎn)品的鑒別能力和對投資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判能力。一般而言,投資經(jīng)驗(yàn)越豐富的投資者,越能按照自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行投i資。

過去這些年，i開始我們到企業(yè)中去識別風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，人們會只關(guān)注損失和不確定性，而忽略了與目標(biāo)的關(guān)系，所以導(dǎo)致識別出的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)很雜亂，沒有一個(gè)清晰的依附主體。在后來的工作中，我們風(fēng)險(xiǎn)評估之前首先要做一步就是明確目標(biāo)，有的企業(yè)目標(biāo)非常明確，有的則相對隱晦，有的是定性的，有的是定量的。另外，就企業(yè)目標(biāo)而言，實(shí)際是一個(gè)目標(biāo)體系結(jié)構(gòu)，大目標(biāo)就又可以分解為二級目標(biāo)和更低級的小目標(biāo)。該清單綜合考慮了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、風(fēng)險(xiǎn)后果的影響程度等因素，因此項(xiàng)目承擔(dān)單位可依此對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序，從而確定采取什么樣的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施以及控制措施應(yīng)實(shí)施到什么程度。而風(fēng)險(xiǎn)，就是嵌套在這些不同級別的目標(biāo)之上。